Куда пенсионеры несут деньги, снятые со вкладов

Традиционная модель, при которой пенсионеры годами хранили накопления на так называемых «архивных» счетах, окончательно утратила экономический смысл.

Специализированные продукты вроде «Пенсионный плюс», годами предлагавшие доходность на уровне 3–4% годовых, перестали покрывать даже базовую инфляцию, сообщает ИА DEITA.RU.

На фоне жесткой конкуренции за ликвидность финансовый сектор и государство предложили гражданам старше 60 лет принципиально иные механизмы работы с капиталом, что спровоцировало масштабную ротацию денежных потоков. Наиболее масштабный переток капитала наблюдается внутри самой банковской системы.

Пожилые вкладчики массово закрывают устаревшие договоры и переводят средства на краткосрочные промо-продукты сроком от 3 до 6 месяцев. Финансовые организации намеренно устанавливают на этот период максимально агрессивные процентные ставки, стремясь оперативно привлечь так называемые «новые деньги» — средства, которые ранее не находились на счетах в данном конкретном банке.

Для пенсионера такая стратегия становится наиболее рациональной: зафиксировав высокую доходность на коротком горизонте, он получает возможность через полгода заново оценить рынок и переложить капитал в еще более выгодный инструмент, избегая заморозки средств на долгие годы под низкий процент.

Второе по популярности направление — резкий рост доли накопительных счетов в портфелях пожилых людей. В отличие от классического срочного депозита, где досрочное снятие неизбежно ведет к потере накопленной доходности, накопительный счет обеспечивает абсолютную ликвидность, пишет портал «Финансы Mail».

Граждане могут забрать всю сумму в любой момент без штрафных санкций, при этом приветственные ставки в первые месяцы владения продуктом часто вплотную приближаются к показателям полноценных вкладов. Это создает идеальный баланс для людей старшего поколения, которые психологически нуждаются в постоянном доступе к своим сбережениям на случай непредвиденных трат.

Третий вектор движения капитала направлен в сторону фондового рынка, однако пенсионеры выбирают его максимально консервативный сегмент. Речь идет об облигациях федерального займа (ОФЗ) и долговых бумагах крупнейших государственных корпораций. Этот инструмент рассматривается как альтернатива с околонулевым риском дефолта, поскольку гарантом выплат выступает непосредственно государство.

Доходность таких бумаг регулярно обгоняет инфляцию и классические банковские продукты. Механизм выплаты купонов — процентов по долгу — осуществляется на регулярной основе, формируя для пожилого человека предсказуемый дополнительный денежный поток, аналогичный второй пенсии. Порог входа в этот инструмент остается символическим и начинается от 1000 рублей, что делает его доступным для любого бюджета.

Четвертый, набирающий стремительную популярность механизм — Программа долгосрочных сбережений (ПДС), реализуемая через сеть негосударственных пенсионных фондов. Главным драйвером спроса со стороны людей старшего возраста стал механизм прямого государственного софинансирования. В течение ближайших 10 лет бюджет добавляет на счет участника до 36 000 рублей ежегодно к его собственным взносам.

Кроме этого, законодательство предусматривает уникальную льготу для предпенсионеров и пенсионеров: женщины от 55 лет и мужчины от 60 лет получают право начать выплаты из ПДС сразу по достижении этого возраста, не дожидаясь истечения стандартного 15-летнего срока действия договора. Капитал участников застрахован государством на внушительную сумму до 2,8 миллиона рублей.