«АЛРОСА» завершила реструктуризацию кредитного портфеля

Нынешнее размещение еврооблигаций стало завершающим этапом двухлетней программы реструктуризации кредитного портфеля «АЛРОСА». Целью программы, утвержденной решением правления в июне 2002 года, было планомерное улучшение структуры и качества кредитного портфеля компании. Основными этапами программы стали: полный отказ от эмиссии векселей, замещение векселей рублевыми рыночными облигациями (выпуск в октябре 2002 года 3-летних облигаций на сумму 3 миллиарда рублей), замещение долговых обязательств в рублях долговыми обязательствами в долларах США (размещение в мае 2003 года 5-летних евробондов на сумму 500 миллионов долларов, привлечение в августе 2004 года синдицированного 3-летнего кредита на сумму 100 миллионов долларов, размещение 10-летних евробондов на сумму 300 миллионов долларов). В течение 2004 года компания приступила к планомерному снижению долговой нагрузки (в начале года объём задолженности составлял 1,2 миллиарда долларов). В результате, на начало 2005 года планируется, что объем долга будет находиться на уровне 1,1 миллиарда долларов, а на начало 2006 года не превысит 1 миллиарда. Сегодня 85 процентов кредитного портфеля «АЛРОСА» составляют долгосрочные обязательства и 15 процентов – краткосрочные, при этом 88 процентов долга номинировано в иностранной валюте и 12 процентов – в рублях. Таким образом, в 2004 году основные цели реструктуризации кредитного портфеля компании реализованы. В настоящее время на первый план выходит задача снижения размера процентных платежей. В этой связи изучается перспектива непосредственного выхода компании на европейский рынок капиталов с низкими ставками. В начале 2005 года планируется запуск программы размещения европейских коммерческих бумаг (ECP) объемом до 300 миллионов долларов сроком обращения до 1 года с целью финансирования сезонных производственных потребностей Компании, в частности, «северного завоза». Достигнутая финансовая устойчивость «АЛРОСА» позволяет ей за счет роста прибыли направлять собственные средства на расширение производственных возможностей и укрепление минерально-сырьевой базы, а также дальнейшее сокращение задолженности. Успешная реализация программы реструктуризации кредитного портфеля привела к оптимизации структуры баланса компании и обеспечивает на ближайшие годы равновесие инвестиций и обязательств по срокам. Стратегические изменения в структуре долговых обязательств АК «АЛРОСА» дают ей основания рассчитывать на успешную работу со специализированными агентствами для достижения инвестиционного рейтинга.