Крупнейшие банки повышают ставки по вкладам: в чём причина

Парадоксальная ситуация складывается на российском финансовом рынке.

Пока Центральный банк страны планомерно смягчает свою денежно-кредитную политику и снижает ключевую ставку, ведущие кредитные организации страны вопреки этой логике начали активно повышать доходность по сберегательным продуктам, сообщает ИА DEITA.RU.

Как зафиксировали аналитики «РБК Инвестиции», за последнюю декаду сразу шесть игроков из первой десятки отечественного банковского сектора объявили о пересмотре условий по депозитам в сторону увеличения. В их число вошли системообразующие ПСБ, Совкомбанк, Банк ДОМ.РФ, ВТБ, Альфа-Банк и Газпромбанк.

Масштаб этого движения трудно назвать единовременной акцией или маркетинговым ходом — это полноценная коррекция стоимости пассивов. Рост доходности варьируется от чисто символических двух сотых процентного пункта до весьма ощутимых 0,8 п. п., что свидетельствует о серьезной борьбе за деньги вкладчиков.

К началу июля рыночная конъюнктура отразилась в конкретных цифрах мониторинга. По состоянию на третье число средняя максимальная ставка по краткосрочным трехмесячным депозитам в топ-10 крупнейших банках достигла отметки в 13,35% годовых, прибавив за одну только неделю с 26 июня еще 0,13 процентного пункта.

Среднесрочные шестимесячные продукты подорожали чуть меньше — до 12,94%, где недельный прирост составил 0,08 п. п. Традиционно менее доходные годовые вложения также показали положительную динамику, увеличившись на 0,06 п. п. до психологически важных 12% годовых.

Подобное поведение финансового сектора прямо противоречит классическим экономическим моделям, однако имеет под собой жесткую практическую необходимость. Как пояснила первый заместитель председателя правления Национального Банка Сбережений Мария Бродовская, банки столкнулись с острой необходимостью удерживать ликвидность любой ценой.

На фоне снижения ключевой ставки ЦБ стоимость фондирования для самих кредитных организаций формально дешевеет, но параллельно с этим банковская система начинает испытывать признаки структурного дефицита ресурсов. Часть денежных средств физических лиц покидает традиционные финансовые инструменты.

Граждане переводят накопления в наличный оборот, опасаясь дальнейшей волатильности, либо перераспределяют капитал в альтернативные активы, такие как недвижимость или фондовый рынок, стремясь зафиксировать прибыль после периода экстремально высоких ставок.

Чтобы не допустить масштабного бегства капитала и сохранить устойчивость своей ресурсной базы, финансовым институтам приходится вступать в прямую конкуренцию друг с другом. Повышая проценты по вкладам выше уровня ключевой ставки, они фактически доплачивают клиентам из собственной маржи, выкупая стабильность своих балансов.