Банки стали повышать ставки по ипотеке в преддверии заседания ЦБ

Российский ипотечный рынок, демонстрировавший признаки стабилизации в начале лета, вновь сменил вектор движения.

Как зафиксировали аналитики издания «Коммерсант», опираясь на свежую статистику института развития в жилищной сфере «ДОМ.РФ», передает ИА DEITA.RU.

ведущие кредитные организации начали планомерно ухудшать условия по стандартным рыночным программам без государственной поддержки. На минувшей неделе стоимость заемных средств скорректировали Альфа-Банк и банк «Санкт-Петербург», увеличив процентную нагрузку на клиентов в диапазоне от одной десятой до половины процентного пункта. Этому предшествовало еще более резкое решение «Уралсиба», который неделей ранее поднял свои ставки сразу на 0,6 процентного пункта.

В результате средневзвешенная ставка по ипотеке прервала свой затяжной период снижения и впервые с апреля текущего года продемонстрировала рост. В сегменте первичного жилья показатель прибавил две сотых процента и достиг отметки в 18,71% годовых. На вторичном рынке недвижимости подорожание оказалось чуть менее заметным — плюс одна сотая процента, что вывело среднюю ставку на уровень 18,67% годовых.

Участники финансового рынка объясняют этот разворот двумя фундаментальными факторами. Первой и главной причиной эксперты называют нервозность банковского сектора в преддверии июльского заседания совета директоров Банка России по ключевой ставке. Ожидания относительно действий регулятора сместились в сторону жесткой монетарной политики: из-за усиления проинфляционного фона рынок всерьез допускает не только сохранение показателя на текущем уровне, но и его повышение.

По словам директора департамента розничных продуктов Абсолют Банка Виталия Костюкевича, банки прекрасно осознают риски сужения чистой процентной маржи. Если регулятор действительно поднимет ключевую ставку или подтвердит ее длительную фиксацию на высоком уровне, доходность кредитов, выданных весной на пике ожиданий скорого смягчения политики, начнет стремительно сокращаться. Именно поэтому финансовые институты, которые превентивно демпинговали для захвата доли рынка, сейчас вынуждены экстренно пересчитывать свою математику и подтягивать ценники к новым реалиям.

Второй мощный драйвер роста стоимости ипотеки кроется в глубоком кризисе ликвидности внутри банковской системы. Эксперты указывают на масштабный отток денежных средств населения со срочных вкладов. Чтобы остановить бегство вкладчиков и восполнить дефицит ресурсов для выдачи новых займов, кредитные организации вступили в жесткую конкурентную гонку за депозиты. Повышая проценты по сберегательным счетам, они неизбежно увеличивают собственную себестоимость фондирования. Эти расходы моментально перекладываются на плечи заемщиков через удорожание кредитных продуктов, подчеркивает Виталий Костюкевич.

Дальнейшая траектория движения ставок выглядит однозначно восходящей. Аналитики прогнозируют, что наиболее болезненную коррекцию условий предстоит пережить клиентам средних и малых банков. В отличие от крупнейших государственных игроков, располагающих огромными запасами собственной ликвидности, эти участники рынка критически зависят от текущей рыночной стоимости привлечения денег. Не имея финансовой подушки безопасности, позволяющей субсидировать ипотеку ради сохранения клиентской базы, небольшие игроки будут вынуждены транслировать любой рост стоимости пассивов в новые кредиты практически в режиме реального времени.