Почему россияне отказываются от покупки квартир в пользу депозитов

На российском рынке жилой недвижимости образовался любопытный тренд: граждане массово отказываются от приобретения жилья в кредит, переводя свои сбережения на банковские счета.

На смену эпохе доступной ипотеки пришла новая экономическая модель поведения, которую эксперты классифицируют как «инвестиционное выжидание», сообщает ИА DEITA.RU.

Покупатели решили поставить финансовые инструменты выше квадратных метров, и этот разворот уже необратимо перекроил структуру сделок. Первопричиной такого охлаждения к рынку новостроек стала заградительная стоимость заемных средств. Рыночная ипотека фактически вышла из зоны доступности для среднего класса.

Когда ежемесячный платеж по кредиту начинает превышать размер средней заработной платы, а итоговая переплата банку за тридцать лет владения долгом достигает трех-четырех полных стоимостей самой квартиры, покупка теряет всякий экономический смысл. В этих условиях люди предпочитают не отдавать деньги банку, а заставить их работать на себя.

На фоне жесткой денежно-кредитной политики Центрального банка коммерческие кредитные организации предлагают доходность по вкладам в диапазоне 15–20% годовых. Для человека, планирующего покупку жилья, это создает парадоксальную ситуацию. Сумму, предназначенную для первоначального взноса, сегодня гораздо выгоднее держать на накопительном счете, получая гарантированный пассивный доход.

Более того, простая математическая сверка показывает, что проценты, начисляемые банком на крупный депозит, во многих регионах сейчас полностью покрывают арендную плату за аналогичную квартиру. Семья может снимать жилье, ежемесячно получать сверху несколько десятков тысяч рублей чистого дохода с вклада и при этом не обременять себя тридцатилетним долговым рабством перед кредитной организацией.

Подобная финансовая логика покупателей спровоцировала глубокий структурный кризис внутри строительной отрасли. Рынок столкнулся с беспрецедентным ростом доли наличных расчетов. Доля граждан, приобретающих недвижимость без привлечения банковских кредитов, обновила исторические максимумы, превысив отметку в 65–68% от общего объема транзакций.

Жилой фонд теперь выкупается преимущественно узким кругом инвесторов или людей, совершающих альтернативные сделки — например, продающих старую просторную квартиру ради покупки двух поменьше. Чтобы удержать оставшуюся аудиторию и избежать полной остановки продаж, девелоперы были вынуждены экстренно менять продуктовую линейку.

Они массово внедряют длительные программы рассрочки платежа. Суть этой схемы заключается в том, что покупатель фиксирует текущую цену объекта, делает символический первый взнос, но основную часть суммы продолжает хранить на высокодоходном депозите до момента сдачи дома в эксплуатацию. Таким образом застройщик получает клиента, а клиент сохраняет свою финансовую маржу, не трогая тело капитала.

Государство также отреагировало на изменение потребительских привычек. Понимая, что классическая ипотека временно недоступна, власти утвердили запуск нового финансового инструмента — целевых жилищных вкладов. Ожидается, что они начнут работу с 1 января 2027 года. Этот механизм позволит гражданам официально копить средства на первоначальный взнос под специальные условия, получив при этом юридическую гарантию того, что банк будет обязан выдать им ипотеку на заранее согласованных параметрах после завершения срока накопления.

Однако аналитики предостерегают участников этого процесса от излишнего оптимизма. Главная уязвимость стратегии «инвестиционного выжидания» кроется в риске стремительного обесценивания накоплений. Исторические данные свидетельствуют о том, что в долгосрочной перспективе динамика роста цен на квадратный метр в России традиционно опережает чистую доходность даже самых агрессивных банковских продуктов с поправкой на инфляцию.

Пока гражданин дожидается снижения ключевой ставки ЦБ и приемлемых ипотечных процентов, заветная квартира может подорожать настолько, что набежавшие проценты по вкладу просто растворятся в новой цене, оставив покупателя ровно в той же точке старта, но с потерянными годами ожидания, пишет портал «Дом Mail».