Владивосток:
+12°C
В течение последних месяцев в России фиксируется масштабный разворот денежных потоков: граждане и бизнес активно переводят средства из безналичного оборота в наличные.
По данным Центробанка, недавно «в кэш» ушло около 600 миллиардов рублей при обычной норме до 200 миллиардов, а также наметился редкий для последних лет чистый отток средств населения со вкладов, сообщает ИА DEITA.RU.
Эксперты выделяют несколько ключевых причин происходящего, а также оценивают последствия этого тренда для экономики. Главным драйвером стало повышение НДС до 22% и общее фискальное давление с 2026 года, из-за чего часть предпринимателей и самозанятых переходит на «серые» схемы и требует от покупателей оплату строго наличными, чтобы избежать автоматических блокировок карт.
Свою роль сыграло и снижение ставок по вкладам — летом они находились в районе 12,9% против более чем 20% в период пиковых значений, что показалось гражданам недостаточным доходом. Кроме этого, периодические перебои с интернетом, отказы банковских приложений и проблемы с эквайрингом подрывают доверие к цифровым деньгам, а в периоды неопределенности обостряются слухи о возможной «заморозке» вкладов, из-за чего физическое обладание купюрами дает людям ложное чувство контроля над сбережениями.
Массовый уход денег в тень несет очевидные последствия как для финансовой системы, так и для рядовых граждан. Из-за оттока наличных банки сталкиваются с дефицитом ликвидности и теряют дешевые оборотные средства, которые им обеспечивали счета граждан. Чтобы удержать клиентов и вернуть деньги в систему, финансовые организации вынуждены сворачивать тренд на снижение и снова повышать ставки по депозитам.
Однако дефицит ликвидности бьет по кредитованию: банки снижают одобряемость и устанавливают запредельно высокие ставки по потребительским кредитам и ипотечным программам, кредитуя неохотно и только самых надежных заемщиков. Это снижает процентную маржу и чистую прибыль банков, а Минфину становится сложнее занимать деньги у банков через гособлигации, поскольку у самих кредитных организаций падает объем свободных ресурсов.
Главный вывод заключается в том, что системного кризиса или краха банковской системы эксперты не прогнозируют — Банк России оперативно компенсирует нехватку ликвидности через свои инструменты. Однако для простых граждан этот тренд обернется тем, что хранить деньги на вкладах снова станет выгоднее, но взять кредит или ипотеку станет значительно сложнее, а государство недополучит часть налоговых поступлений из-за роста «серой» экономики.
