Что будет с вкладами и кредитами при снижении ключевой ставки

Снижение ключевой ставки не вызовет мгновенного удешевления кредитов для всех категорий заемщиков, поскольку банки будут корректировать условия своих продуктов с учетом целого ряда факторов.

По словам главы дирекции ТКБ Банка Михаила Шитухина, дешевых денег на рынке ожидать не стоит, однако за сбережения клиентов развернется серьезная конкурентная борьба, сообщает ИА DEITA.RU.

Эксперт пояснил, что в условиях стабильной и предсказуемой экономики кредитные организации обычно следуют за ключевой ставкой синхронно, но существует несколько причин для отклонения от этого сценария. Главная из них — конкуренция за ликвидность: если банк слишком резко опустит проценты по вкладам, клиенты начнут выводить средства в поисках более выгодных альтернатив.

Из-за этого доходность депозитов часто снижается медленнее самой ключевой ставки, а иногда может даже временно увеличиваться. Банку критически важно удерживать объем клиентских средств для возможности кредитовать и выполнения обязательств. Если после решения ЦБ быстро снизить проценты по вкладам, люди могут начать забирать деньги, поэтому банки вынуждены конкурировать за фондирование.

Вторым значимым фактором выступают кредитные риски. Несмотря на смягчение политики регулятора, финансовые организации тщательно оценивают реальное состояние заемщиков. На фоне растущей долговой нагрузки и ухудшения качества портфелей в итоговую ставку по кредиту закладывается дополнительная премия за риск. Кроме того, на поведение банков влияют неопределенность будущей траектории ставок, инфляционные ожидания, макропруденциальные лимиты и надбавки к коэффициентам риска.

Шитухин выделил два основных сценария развития событий. Первый — стандартный: при устойчивой экономике и умеренной конкуренции участники рынка синхронно реагируют на действия ЦБ, и клиенты видят ожидаемое снижение процентов как по кредитам, так и по вкладам. Второй сценарий — сложный: при высокой неопределенности, угрозе оттока вкладов и падении качества кредитных портфелей банки вынуждены действовать гибко.

В таких условиях ставки для конечных потребителей меняются медленнее или начинают двигаться разнонаправленно для разных продуктов и категорий клиентов. Чтобы адаптироваться к текущим экономическим реалиям, финансовые учреждения последовательно предлагают различные альтернативы — сезонные вклады, программы рефинансирования и накопительные счета.